El gran desafío de la industria minera del país es lograr contener y rebajar sus costos de operación. Los analistas concuerdan en que el precio del cobre se mantendrá bajo durante algunos años, así es que de la suerte de esa tarea dependerá el futuro de la minería nacional.
Según el análisis presentado en el último Informe Sectorial desarrollado por la Unidad de Estudios y Políticas Públicas del Banco Santander Chile, durante el denominado súper ciclo de precios las compañías mineras privilegiaron la capacidad productiva sobre la eficiencia.
«En ese lapso, la competitividad de costos de todo el mundo se vio resentida. En Chile esto se notó más porque los yacimientos eran, en promedio, más antiguos», explica el documento.
Así, según los datos de la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), el costo operacional medio de la industria nacional fue de US$2,17 la libra en 2014 con un rango entre el primer y el tercer cuartil que se ubica en US$1,92 y US$2,72.
Esto implica que -dado los precios actuales de US$2,10-, «y teniendo en cuenta que los costos se ajustan lentamente, varias compañías están produciendo a pérdida. Sin embargo, esto no quiere decir que vayan a dejar de operar, porque cerrar una mina es bastante caro, pero hace peligrar los nuevos proyectos o al menos postergarlos», advierte el estudio del Santander.
Composición
Según la información disponible, se tiene que el costo medio de operación ha aumentado desde los US$0,90 en 2005 hasta los US$2,17 en 2014, lo que expresa un crecimiento promedio del 10% anual.
De acuerdo al estudio «Caracterización de los costos de la gran minería del cobre», publicado este año por Cochilco, dentro del total, los mayores elementos de gasto corresponden a los materiales (17%), remuneraciones -propias y contratadas- (21%), junto con otros servicios y gasto (28%).
«Cabe destacar que el gasto en energía (electricidad y combustible) se acercó a niveles máximo cercanos al 15% del costo operacional entre los años 2008 y 2011», destaca Cochilco.
La repartición de gobierno también da cuenta de que ese aumento de los costos explica -junto a la caída del precio- el deterioro de los márgenes operacionales, los cuales han caído constantemente desde un máximo de 65% en 2006, hasta un 22% en 2014.
Codelco
De acuerdo al reporte entregado por el presidente ejecutivo de Codelco, Nelson Pizarro, durante el primer semestre de 2015, la corporación redujo su costo C1 un 11% respecto de igual período de 2014 y un 18% respecto del primer semestre de 2013, alcanzando US$1,40.
Sin embargo, al considerar el total de costos y gastos ese costo unitario se elevó a US$2,059, peligrosamente cerca de la cotización actual del commodity.
Esa situación -y la incertidumbre respecto de los montos que destinará el gobierno para ejecutar sus proyectos estructurales- ha generado preocupación. El miércoles el senador por la Región de Antofagasta y miembro de la Comisión de Minería del Senado, Alejandro Guillier, aseguró que «el futuro de Codelco está en riesgo».
Las declaraciones las realizó al programa «Hablando de…» de TVSenado, donde manifestó que «Codelco ha sido la vaca lechera de Chile, en todos los gobiernos (…) la política de no invertir en esa empresa nos llevó al momento en el que estamos. Debemos decidir si el país va a desahuciar a Codelco o no; si lo convertimos en una empresa de cuarta o quinta categoría o realmente va a seguir siendo la gran empresa de cobre del mundo», preguntó el legislador.
Sueldos
Según el análisis del Santander, la menor productividad de la minería chilena se explica por la baja de aproximadamente 25% en las leyes de mineral respecto de 2005. «Sin embargo, la menor productividad laboral ha ido acompañada de un incremento de las remuneraciones nominales del sector por encima de las remuneraciones del país y también de la inflación».
Por consiguiente, se ha configurado el cuadro de menor productividad laboral y mayores remuneraciones reales.
«Esto es parte de lo que le ha restado competitividad al sector. Sin embargo, hoy la mayoría de las compañías están procurando hacer más eficiente su estructura de costos y, además, la depreciación del peso ha contribuido a mejorar sus costos medidos en dólares», cierra el informe.
FACTOR ENERGÍA A LA BAJA
Otro de los desafíos de costos viene por el lado del consumo de energía. Al caer la ley del mineral también aumentan los requerimientos energéticos necesarios para extraer el cobre. En particular, el consumo se ha incrementado casi 50% en los últimos diez años, aunque su precio ha bajado. Según el Informe del Santander, la composición del SING -en su mayoría por térmica- se ve favorecida por las proyecciones de precios a la baja del petróleo (que incide también en el carbón y gas). Asimismo, la próxima integración de los sistemas eléctricos a partir de 2017 es una buena noticia para la seguridad de la provisión.
US$2,17 la librafue el costo de operación promedio de la minería nacional durante 2014, lo que está por sobre la cotización actual del metal rojo que ayer cayó a US$2,117.
55,9% de las exportacionestotales del país se explican por la industria minera. Mientras el producto minero representa el 16,2% del Producto Interno Bruto (PIB).
47% de la demandamundial de cobre proviene de China, seguida de la Unión Europea (12%) y EE.UU. (9%). El cobre se destina principalmente para construcción (30%) y equipo electrónicos (30%).( El Mercurio de Calama )